Eclairys - FAQ

L’application

Dois-je être client Portzamparc pour utiliser l’application ?

Non, l’application est ouverte à tous. Après la création gratuite d’un compte utilisateur, vous pouvez accéder à différentes fonctionnalités comme la création et le suivi de portefeuilles virtuels.

Comment créer un mot de passe sécurisé ?

Votre mot de passe doit contenir au minimum 10 caractères dont 5 caractères différents, au moins 1 chiffre, 1 majuscule et 1 caractère spécial.

Quels sont les objectifs de l’application Eclairys ?

L’application Eclairys est un outil d’accompagnement des investisseurs privés dans la gestion de leurs portefeuilles boursiers. Elle permet d’accéder à des indicateurs pour comparer rapidement et facilement des valeurs entre elles ainsi qu’à des fonctionnalités permettant le suivi des portefeuilles. Elle permet aussi d’intégrer la dimension durable des entreprises dans le choix des valeurs, de bénéficier d’actualités et d’informations financières, de visualiser des vidéos pédagogiques et d’appliquer de manière concrète les enseignements de la finance comportementale.

Quels sont les indicateurs de l’application Eclairys ?

Ils sont au nombre de 3 :

  • La note Eclairys de 0 à 100 pour évaluer et classer simplement.
  • Le GPS qui complète la note et offre une représentation visuelle des valeurs grâce aux phases et aux tendances.
  • La note trèfle pour intégrer les critères ESG dans sa sélection de valeurs.

Quelles sont les fonctionnalités de l’application Eclairys ?

  • Onglet valeurs avec un univers d'environ 2000 valeurs analysées et notées
  • Onglet secteurs présentant les notations de 20 regroupements sectoriels
  • Fiches valeurs avec la note trèfle, GPS absolu et relatif, cours et comparaisons sectorielles
  • Valeurs favorites pour suivre spécifiquement des titres et être notifié des changements de notes
  • Secteurs favoris pour suivre spécifiquement des secteurs et être notifié des changements de notes
  • Palmarès secteurs pour visualiser rapidement les secteurs les mieux orientés (et les moins bien orientés)
  • Actualités boursières et financières pour s’informer et comprendre les marchés
  • Centre de notification avec alertes sur les valeurs, secteurs et actualités
  • 3 portefeuilles virtuels avec saisie intuitive des valeurs, notation et répartition sectorielle
  • Portrait d’investisseur pour mieux se connaître et mieux investir
  • Des vidéos pédagogiques et d’informations sur les stratégies boursières
  • Des sélections de publications Portzamparc, BNP Paribas et d'informations externes
  • L’espresso des marchés, le Morning briefing de Portzamparc à écouter chaque matin en début de séance boursière

La note Eclairys

Que représente la note Eclairys ?

La note Eclairys est une note allant de 0 à 100 (100 étant la meilleure note) qui permet de faire un classement des valeurs composant les portefeuilles. La note permet de positionner la valeur sur son marché parmi toutes les autres valeurs. Elle qualifie le comportement de la valeur constaté sur une période allant de 6 à 18 mois.

Comment est calculée la note Eclairys ?

La note Eclairys est un indicateur numérique propriétaire de Portzamparc calculé à partir d’éléments quantitatifs des marchés et des valeurs. Elle intègre des critères de performance absolue et relative qui retracent le «momentum» des titres. Elle permet de restituer de manière synthétique le comportement de la valeur. Elle n’intègre pas d’analyse fondamentale, mais n’est qu’un reflet factuel de l’évolution des actifs analysés.

Quelle est sa fréquence de mise à jour ?

La note Eclairys est mise à jour chaque semaine par notre équipe d’analyse quantitative et technique.

Comment puis-je apprécier cette note en tant qu’investisseur ?

Dans la logique d’investissement d’Eclairys qui privilégie les titres en tendance haussière offrant statistiquement un meilleur couple rentabilité, la recherche de la performance passe par la sélection de valeurs ayant une note supérieure à 75. Composer son portefeuille avec des titres ayant une note supérieure à 75 améliore en principe et de manière statistique le comportement global de ses actifs.

Quels sont les différents niveaux de lecture de la note Eclairys ?

Il y a 3 niveaux de lecture :

  • Niveau de lecture 1 : le système de notation «Eclairys» qualifie la valeur avec la note sur 100. Il positionne ainsi simplement la valeur sur une échelle d’excellence et permet de classer les titres entre eux au sein de notre univers d’investissement de 2000 valeurs suivies
  • Niveau de lecture 2 : Notre système permet de restreindre le champ d’analyse des opportunités et de sélectionner des valeurs avec une note supérieure à 75 (zone verte) par exemple pour optimiser ses chances de succès.
  • Niveau de lecture 3 : Notre outil permet de comparer les valeurs entre elles par exemple au sein d’un même secteur. Imaginons que dans un souci de diversification, vous souhaitiez détenir des valeurs d’un secteur peu performant actuellement, mais dans lequel vous croyez à moyen terme, notre App va vous permettre de choisir les meilleurs éléments au sein de ce secteur précis selon la grille de lecture et d’analyse d’«Eclairys».

Le GPS

Que représente le GPS ?

Le GPS est un indicateur qui offre une représentation visuelle du marché et qui permet de cartographier chaque valeur en 4 phases distinctes :

  • B pour Baisse
  • C pour Controverse
  • A pour Accélération
  • P pour Pause

Les phases de Baisse et d’Accélération sont des phases tendancielles respectivement à la baisse et à la hausse.

Les phases de Controverse et de Pause sont considérées comme des phases de respiration intermédiaires, qui peuvent aboutir soit à une reprise de la phase qui les précède soit au déclenchement de la phase suivante.

Comment est calculée le GPS ?

Le GPS est un indicateur propriétaire de Portzamparc calculé à partir d’éléments quantitatifs des marchés et des valeurs. Il exprime une performance absolue ou relative. Il permet de restituer de manière visuelle le comportement de la valeur.

Quelle est sa fréquence de mise à jour ?

Le GPS est mis à jour chaque semaine par notre équipe d’analyse quantitative et de finance comportementale.

Où retrouver le GPS?

Le GPS est disponible sur les fiches valeurs Eclairys en version absolue, relative marché et relative secteur dans l’onglet valeur. En mode tablette, le GPS est visualisable en lecture directe dans les colonnes de l’onglet valeur à côté de la note Eclairys.

Comment puis-je apprécier ce GPS en tant qu’investisseur ?

Le GPS complète la note Eclairys. Il apporte une représentation visuelle du comportement des marchés qui est facilement compréhensible pour les investisseurs utilisant l’analyse graphique. Il apporte aussi des détails sur le comportement de la valeur et offre un complément d’analyse particulièrement utile pour les valeurs ayant une note Eclairys «intermédiaire» entre 35 et 75. Cette granularité permet par exemple de savoir si une valeur sous-performe ou non par rapport à son marché de référence.

Quelques exemples permettent d’illustrer le GPS:

  • Une valeur classée en phase d’Accélération (A) sur le GPS absolu indique que cette valeur est en phase ascendante.
  • Une valeur classée en phase de Baisse (B) sur le GPS relatif au marché indique que cette valeur sous-performe son marché de référence.
  • Une valeur classée en P sur le GPS absolu indique qu’après une phase d’accélération (A), elle est désormais dans une phase de pause. Les chartistes parlent de consolidation.
  • Une valeur classée en C sur le GPS relatif indique qu’après-avoir traversé une période de sous-performance par rapport à son marché de référence, elle traverse désormais une période d’hésitation ou de contestation (C) sans tendance véritable en comparaison de son marché de référence.

Quels sont les différents niveaux de lecture du GPS ?

Le GPS se décline en 3 versions :

  • Version Absolue, permet de comprendre le comportement de chaque valeur
  • Version Relative au marché, permet de comprendre le comportement de chaque valeur par rapport à son propre marché de référence
  • Version Relative au secteur : permet de comprendre le comportement de chaque valeur par rapport à son secteur de référence

La note trèfle

Que représentent les trèfles ?

Les trèfles expriment le niveau de durabilité des titres. Cette notation analyse l’impact ESG (Environnemental, Social, Gouvernance d'entreprise) des sociétés. Cette notation permet d’évaluer sur une échelle allant de 0 à 10 trèfles (10 étant le maximum) la dimension durable des valeurs, en prenant en compte ces critères ESG de l’entreprise.

Comment est calculée la Note trèfle ?

Cette notation se base sur une méthodologie qui analyse :

  • L’intégration des principes du développement durable dans les activités des sociétés;
  • La qualité de la gouvernance d’entreprise;
  • Les controverses éventuelles.

Nous nous appuyons sur les meilleures sources d’information disponibles et les contributions des analystes ESG de BNP Paribas Asset Management. Les analystes de BNP Paribas Asset Management utilisent une méthodologie en 4 étapes qui compare objectivement le niveau de responsabilité des titres des différents secteurs d’activités.

Quelle est sa fréquence de mise à jour ?

Les notations sont documentées et mises à jour tous les mois.

Comment puis-je apprécier cette application en tant qu’investisseur ?

Les émetteurs sont positionnés sur une échelle granulaire de 0 à 10 trèfles Notre notation a été pensée dans une logique d’approche commune à toutes les classes d’actifs, afin de comparer l’ensemble des instruments financiers (les fonds, les actions, les obligations…) d’un portefeuille. Elle couvre des émetteurs européens, américains et asiatiques, l’ensemble des secteurs ainsi que des sociétés de toutes tailles (« large, mid et small caps »)

échelle de la notation par trèfles

Seuls 25% des 12 000 émetteurs couverts sont notés 5 trèfles et plus, 5 étant le minimum de trèfles à sélectionner pour choisir des actions d’entreprises intégrant significativement les critères ESG.

Les données de marché

Qui fournit les données de marché présentes sur les fiches valeurs ?

Toutes les notes et informations faisant l’objet de calculs présentes sur l’application sont construites et fournies par les analystes Portzamparc et BNP Paribas Asset Management. Les données financières brutes comme les cours par exemple sont fournis par Factset avec qui nous avons signé un contrat de flux financiers.

Téléchargez Eclairys !

Eclairys est disponible pour smartphone et tablette sur App Store et Google Play. Utilisez les liens suivants pour télécharger l’application.